Giá trị điều chỉnh rủi ro là gì?

2024 Tác giả: Stanley Ellington | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 00:25

Đặt vào may rủi - Giá trị điều chỉnh . Đặt vào may rủi -các nhà đầu tư đa dạng sẽ chỉ định thấp hơn giá trị đến những tài sản có nhiều hơn đặt vào may rủi liên kết với chúng hơn là các tài sản tương tự khác ít rủi ro hơn. Cách phổ biến nhất để điều chỉnh đặt vào may rủi là để tính toán một giá trị đó là điều chỉnh rủi ro.

Theo quan điểm này, tỷ lệ điều chỉnh rủi ro là gì?

Sự định nghĩa: Đặt vào may rủi - điều chỉnh chiết khấu tỷ lệ là tỷ lệ được sử dụng để tính toán giá trị hiện tại của một khoản đầu tư rủi ro, chẳng hạn như bất động sản hoặc một công ty. Trên thực tế đặt vào may rủi - điều chỉnh chiết khấu tỷ lệ đại diện cho lợi tức đầu tư cần thiết.

Sau đó, câu hỏi đặt ra là, alpha điều chỉnh rủi ro là gì? Đặt vào may rủi - Điều chỉnh Lợi nhuận 101 Hệ số Beta có thể được sử dụng để tính toán một khoản đầu tư alpha , mà là một đặt vào may rủi - điều chỉnh trả lại tài khoản cho đặt vào may rủi . Alpha được tính bằng cách trừ đi lợi nhuận kỳ vọng của vốn chủ sở hữu dựa trên hệ số beta của nó và đặt vào may rủi -tỷ lệ miễn phí bằng tổng lợi nhuận của nó.

Về vấn đề này, giá trị hiện tại ròng đã điều chỉnh theo rủi ro là bao nhiêu?

Về tài chính, rNPV (" đặt vào may rủi - giá trị hiện tại ròng đã điều chỉnh ") hoặc eNPV (" dự kiến NPV ") là một phương pháp để giá trị dòng tiền rủi ro trong tương lai. rNPV là phương pháp định giá tiêu chuẩn trong ngành phát triển thuốc, nơi có đủ dữ liệu để ước tính tỷ lệ thành công cho tất cả các giai đoạn R&D.

Tỷ lệ chiết khấu đã điều chỉnh theo rủi ro được tính như thế nào?

Xác định Tỷ lệ chiết khấu được điều chỉnh theo rủi ro với Mô hình Định giá Tài sản Vốn

1. Lãi suất chiết khấu đã điều chỉnh theo rủi ro = Lãi suất phi rủi ro + Phần bù rủi ro kỳ vọng.
2. Phần bù rủi ro = (Tỷ suất sinh lợi thị trường - Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro) x Beta.
3. Beta = (Phương sai) / (Phương sai)