Các mô hình yếu tố tài chính là gì?

2024 Tác giả: Stanley Ellington | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 00:25

Mô hình nhân tố là mô hình tài chính kết hợp các nhân tố (kinh tế vĩ mô, cơ bản và thống kê) để xác định trạng thái cân bằng của thị trường và tính toán tỷ suất sinh lợi cần thiết. Tối đa hóa lợi nhuận vượt quá, tức là, Alpha (α) (sẽ được đề cập trong phần sau của bài viết này) của danh mục đầu tư.

Sau đó, mô hình nhân tố trong tài chính là gì?

Mô hình nhân tố . Một phép tính toán học về mức độ kinh tế vĩ mô các nhân tố ảnh hưởng đến các chứng khoán trong danh mục đầu tư. Một thống kê mô hình nhân tố cố gắng giải thích các rủi ro cụ thể đối với một khoản đầu tư. Một căn bản mô hình nhân tố xem xét các rủi ro đối với một ngành hoặc thị trường có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư.

Sau đó, câu hỏi đặt ra là, mô hình một nhân tố là gì? Duy nhất - mô hình nhân tố . MỘT người mẫu bảo mật trả về chỉ thừa nhận một điểm chung hệ số . Các yếu tố duy nhất thường là lợi nhuận thị trường.

Theo cách này, CAPM có phải là một mô hình nhân tố đơn lẻ không?

Người … mô hình nhân tố , được gọi là định giá tài sản vốn người mẫu ( CAPM ), được phát triển vào đầu những năm 1960. CAPM thêm một yếu tố duy nhất đối với phương trình: rủi ro được đo bằng độ lệch chuẩn. KHUYẾN MÃI. CAPM tuyên bố rằng chứng khoán càng rủi ro thì lợi nhuận kỳ vọng của nó càng lớn.

Mô hình Barra là gì?

Các Barra Phân tích yếu tố rủi ro là một công cụ đa yếu tố người mẫu , được tạo bởi Barra Inc., được sử dụng để đo lường rủi ro tổng thể liên quan đến chứng khoán liên quan đến thị trường. Barra Phân tích yếu tố rủi ro kết hợp hơn 40 số liệu dữ liệu, bao gồm tăng trưởng thu nhập, doanh thu cổ phiếu và xếp hạng nợ cao cấp.